三、鐵漢生態(tài)(300197.SZ)

　　所在地：深圳

　　上市日期：2011-03-29

　　關(guān)鍵關(guān)注（截止2014年第一季度，轉(zhuǎn)自大智慧）：

　　(1)主營生態(tài)環(huán)境建設(shè)：公司主要從事生態(tài)修復(fù)及園林綠化工程施工業(yè)務(wù)，主要客戶為政府部門及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)主體、房地產(chǎn)開發(fā)商等。公司生態(tài)恢復(fù)新技術(shù)達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，在廣州南沙開發(fā)區(qū)采石場整治綠化工程等工程項目中充分應(yīng)用。公司同時擁有園林綠化、景觀工程的多項核心技術(shù)，在多個項目中得到充分應(yīng)用。2013年公司簽訂施工合同累計金額25.98億元（其中：金額1億以上的重大合同為15.64億元）；新簽設(shè)計合同78項，合同累計金額4248.43萬元。

　　(2)首發(fā)募投項目：本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，13000萬元用于增加工程項目配套資金，5000萬元用于廣東梅縣大坪鎮(zhèn)苗圃基地建設(shè)項目，其余用于營運(yùn)資金。工程項目要求承包商承擔(dān)工程移交前工程建設(shè)的所有資金，對資金要求較高；苗圃基地項目總投資8105.65萬元，建設(shè)期1年，運(yùn)營期9年，建設(shè)投資在第一年投入，管護(hù)成本等費(fèi)用在運(yùn)營期第二至第四年內(nèi)逐年投入，達(dá)產(chǎn)后年均新增營業(yè)收入5167萬元，年均新增凈利潤1995萬元。

　　(3)大訂單：2014年6月中標(biāo)約2.52億元珠海大道綠化景觀總承包項目，2014年9月30日前完成；2014年6月中標(biāo)2.3億元廣東五華縣生態(tài)文化教育產(chǎn)業(yè)園項目，工期暫定1年；2014年5月中標(biāo)2.79億元晉寧東大河生態(tài)建設(shè)項目，湖濱沙灘、水上森林分別于2014年6月30日、9月20日前完工；2014年5月簽六盤水大河經(jīng)開區(qū)項目意向協(xié)議,預(yù)計總投資約23億元；2014年1月參與聯(lián)合體簽訂4.07億元梅縣外國語學(xué)校BT合同，工期18個月；2014年1月簽訂3億元郴州西河綜合治理一期工程合同，工期450天。

　　(4)23億元大河經(jīng)濟(jì)區(qū)項目：2014年5月，公司與六盤水市鐘山區(qū)人民政府簽署了《六盤水市大河經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)環(huán)境工程項目意向合作協(xié)議》（公司已于2014年1月4日與貴州六盤水市鐘山區(qū)人民政府簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》）。該工程項目預(yù)計總投資約為23億元，占公司2013年經(jīng)審計營業(yè)收入的154.36%；天湖景觀路要求2015年7月30日之前交工驗收；德湖景觀路于2016年7月30日之前交工驗收；天源洞市政公園于2016年12月30日之交工驗收（具體實施期限由正式合同確定），協(xié)議履行預(yù)計對公司2014-2016年度經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生較大的影響。本協(xié)議并非正式合同，相關(guān)項目還需履行招投標(biāo)等法定程序，招投標(biāo)的時間、公司能否中標(biāo)等均具有不確定性。

　　(5)3.5億元特色林業(yè)休閑旅游區(qū)：2012年7月，公司與海南儋州市人民政府簽署熱帶苗木花卉基地及苗木花卉交易中心項目投資合作框架協(xié)議書，投資金額3.5億元，暫定用地5000畝，自動工日起18個月內(nèi)建成。項目建設(shè)期間，將被列入儋州市未來五年重點項目，從2012-2014年連續(xù)三年每年財政扶持200萬元。項目建成后將成為水平及質(zhì)量最高、品種最新、研發(fā)技術(shù)最尖、品種最全的集苗木花卉交易展示集散基地、林業(yè)產(chǎn)業(yè)化示范基地、熱帶苗木花卉研發(fā)培訓(xùn)基地、生產(chǎn)培育基地、綠色生態(tài)休閑旅游度假區(qū)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)觀光區(qū)于一體的綜合性國際熱帶苗木花卉基地及苗木花卉交易中心。將力爭成為全國重點花卉市場、省級林業(yè)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)、省級現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)乃至國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)熱帶示范區(qū)，并打造成最具特色的林業(yè)休閑旅游區(qū)。

　　(6)生態(tài)修復(fù)及園林綠化雙管齊下：傳統(tǒng)的園林綠化企業(yè)受制于技術(shù)儲備、綜合施工能力等因素限制，無法進(jìn)入生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域；而大多數(shù)生態(tài)修復(fù)企業(yè)規(guī)模偏小，并不具備進(jìn)行復(fù)雜地理環(huán)境的生態(tài)修復(fù)或大型園林綠化工程施工的能力。公司在拓展生態(tài)修復(fù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時，極開拓園林綠化領(lǐng)域業(yè)務(wù)，是少數(shù)有能力同時涉足生態(tài)修復(fù)及園林綠化領(lǐng)域的公司，在兩個領(lǐng)域具有復(fù)合競爭優(yōu)勢。

　　(7)跨地域施工能力：業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)業(yè)務(wù)范圍局限于所在區(qū)域及其周邊地區(qū)，有能力在全國范圍內(nèi)進(jìn)行工程施工的企業(yè)較少，尚未形成在全國范圍有影響力的大型公司。而公司是少數(shù)已經(jīng)開始在全國范圍內(nèi)開拓業(yè)務(wù)的公司之一，在全國范圍內(nèi)共開設(shè)有10家分公司，并在梅縣等地建立苗圃基地。

　　(8)發(fā)展戰(zhàn)略：公司專注于生態(tài)環(huán)境建設(shè)技術(shù)的研發(fā)及應(yīng)用，發(fā)揮公司在生態(tài)修復(fù)和園林綠化兩個領(lǐng)域施工和跨區(qū)域施工的優(yōu)勢，確保公司業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長，保持公司在生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域的技術(shù)和施工在全國領(lǐng)先的優(yōu)勢，使公司發(fā)展成為國內(nèi)最優(yōu)秀的生態(tài)環(huán)境建設(shè)專家。

　　(9)股權(quán)激勵：2014年5月公司2013年利潤分配后調(diào)整股票期權(quán)行權(quán)價格及行權(quán)數(shù)量，公司首次授予的股票期權(quán)行權(quán)價格從23.63元調(diào)整為14.71元；預(yù)留授予股票期權(quán)行權(quán)價格將從20.67元調(diào)整到12.86元。計劃授予股票期權(quán)總數(shù)從1,211.745萬股調(diào)整為1,938.792萬股（其中，首期授予的股票期權(quán)數(shù)量從1,078.2450萬股調(diào)整為1,725.1920萬股，預(yù)留股票期權(quán)行權(quán)數(shù)量從133.50萬股調(diào)整為213.60萬股）。首次授予分四次行權(quán)；預(yù)留股票期權(quán)分三次行權(quán)。首次授予業(yè)績指標(biāo)為2013-16年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于9%、10%、11%、12%，2013-16年凈利潤比2012年增長率分別不低于30%、95%、190%、330%。預(yù)留期權(quán)業(yè)績指標(biāo)為2014-16年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于10%、11%、12%，2014-16年凈利潤比2012年增長率分別不低于95%、190%、330%。2014年6月股票期權(quán)激勵計劃預(yù)留期權(quán)授予登記完成。

　　(10)股東回報規(guī)劃：2012年8月，股東大會通過公司未來三年股東回報規(guī)劃(2012-2014年)(修訂草案)，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤原則上不低于當(dāng)年實現(xiàn)的可分配利潤的10%，且最近三年公司以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%，可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分配。股東大會通過修改公司利潤分配政策，原則上每年年度股東大會召開后進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，可以提議中期現(xiàn)金分紅，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤應(yīng)不低于當(dāng)年實現(xiàn)的可分配利潤的10%，且任意三個連續(xù)會計年度內(nèi)，以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于該三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。

　　(11)自愿鎖定承諾：控股股東及實際控制人劉水，股東魏國鋒、張衡、木勝投資、深圳創(chuàng)新投、無錫力合、中國風(fēng)投、山河裝飾均承諾：自股票上市之日起36個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份；股東陳陽春、楊鋒源、周揚(yáng)波、鄭媛茹承諾：自股票上市交易之日起12個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份。