漢鼎股份實際控制人吳艷、王麒誠均為80后，思想開放、銳意進取，對于新鮮事物能夠快速學(xué)習(xí)和反應(yīng)，并能夠在實際業(yè)務(wù)和管理中靈活應(yīng)用。對于中小公司而言，創(chuàng)始人或者實際控制人對于公司的影響是巨大的，他們的基因決定了這家公司的基因。在漢鼎股份企業(yè)文化中，開放、進取甚至是“瘋狂”式的業(yè)務(wù)拓展方式注定了其將會跨越式發(fā)展。

　　高新興(300098)：中標(biāo)云浮視頻監(jiān)控項目增厚14年業(yè)績

　　來源： 廣發(fā)證券撰寫時間： 2014-01-20

　　中標(biāo)云浮市社會治安視頻監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)二期一階段(羅定市)項目

　　2014年1月17日，公司發(fā)布公告中標(biāo)云浮市社會治安視頻監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)二期一階段(羅定市)項目，公司與中國移動集團廣東有限公司云浮分公司聯(lián)合投標(biāo)，項目中標(biāo)金額為人民幣69722205元。其中中國移動通信集團廣東有限公司云浮分公司占本項目中標(biāo)金額的18497989元，公司占本項目中標(biāo)金額的51224216元。

　　公司商務(wù)總得分排名第二彰顯項目交付能力突出

　　我們根據(jù)云浮市政府采購網(wǎng)公告得到此次中標(biāo)公告各個包段的得分細節(jié)，包括技術(shù)、商務(wù)、價格三個評分細項，其中技術(shù)和價格分數(shù)可以通過投標(biāo)人自身努力程度提升，而商務(wù)得分則是對投標(biāo)人歷史項目情況的匯總，公司在各個包段的商務(wù)得分方面排在電信(歷史項目占比達到60%以上)之后獲得第二名，顯示出公司在這兩年在平安城市項目中的份額已經(jīng)提升至較高水平，對比競爭對手有較大優(yōu)勢。

　　廣東平安城市項目進入密集招標(biāo)階段預(yù)計未來持續(xù)有訂單公告

　　在十八屆三中全會結(jié)束以后，廣州平安城市(總共5.1億元)、云浮平安城市(總共2.7億元)項目相繼落地，湛江平安城市已經(jīng)發(fā)出兩個縣級市的項目招標(biāo)公告，根據(jù)以上三個城市進度節(jié)奏以及仍未進行招標(biāo)的城市，我們預(yù)計廣東省剩余城市(約14個)將會在2014年上半年進行密集的平安城市項目招標(biāo)，預(yù)計公司也將獲得相應(yīng)份額，廣東省的安防集成商行業(yè)將進入景氣度高峰。

　　13-15年業(yè)績預(yù)計為0.29元/股、0.72元/股、1.15元/股

　　預(yù)計公司2013年——2015年實現(xiàn)營業(yè)收入5.6億元、11.25億元、16.22億元，實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤5234萬元、1.29億元、2.04億元，EPS為0.29元、0.72元、1.15元，增長率為126%、148%、60%，對應(yīng)當(dāng)前股價的PE為50倍、20倍、12倍?；谝韵氯c判斷：(1)公司在廣東安防市場的龍頭地位；(2)公司未來將持續(xù)在省外獲得訂單；(3)廣東安防項目將密集在2014年上半年落地，我們認為公司將享受估值溢價，根據(jù)2014年30倍PE，我們認為公司未來12個月的合理價值為21.6元。

　　風(fēng)險提示：

　　1、行業(yè)競爭激烈，新進入者大多使用價格戰(zhàn)獲得市場份額，公司面臨行業(yè)競爭導(dǎo)致項目毛利率下滑風(fēng)險；

　　2、BT租賃模式導(dǎo)致公司前期墊資較多，公司面臨銀行貸款較多，財務(wù)費用提升導(dǎo)致盈利下滑的風(fēng)險。